Los amplios aranceles recíprocos del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, podrían obstaculizar los esfuerzos multimillonarios de las grandes tecnológicas para construir infraestructura de inteligencia artificial en el país, probablemente socavando un objetivo clave de la administración, dijeron analistas el jueves.
Trump y los ejecutivos de tecnología han promocionado los ambiciosos planes de Oracle , SoftBank y otros han invertido fuertemente en inteligencia artificial desde su regreso a la Casa Blanca a principios de este año. El miércoles, Trump impuso fuertes aranceles a los principales proveedores de equipos tecnológicos, incluidos un 34% para China, un 32% para Taiwán y un 25% para Corea del Sur, al tiempo que impuso un arancel base del 10% a todas las importaciones a Estados Unidos. Los productos electrónicos, que incluyen teléfonos inteligentes, computadoras y equipos de centros de datos, fueron las segundas importaciones más importantes el año pasado, con un valor de casi 486 mil millones de dólares, según datos de la Oficina del Censo.
Los analistas de Bernstein estimaron que las importaciones de máquinas de procesamiento de datos ascenderían a unos 200.000 millones de dólares en 2024, principalmente procedentes de México, Taiwán, China y Vietnam. «El gasto de capital de los gigantes tecnológicos se reestructurará: se espera que los principales actores en infraestructura de IA y tecnología de consumo reasignen el gasto a corto plazo, desviándolo de la expansión y orientándolo hacia la cobertura de compras o cambios en el abastecimiento», dijo Abhishek Singh, socio de la firma de investigación Everest Group. Si bien los semiconductores quedaron exentos de los aranceles del miércoles, Estados Unidos está planeando aranceles específicos para los chips que podrían aplicarse más adelante, dijo un funcionario de la Casa Blanca. AMD Dijo que está «evaluando los detalles y cualquier impacto en nuestro ecosistema más amplio de clientes y socios». Intel, Nvidia y Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Se negó a hacer comentarios. Broadcom No respondió a una solicitud de comentarios.
Las acciones de Nvidia, AMD y Broadcom cerraron con una baja de entre el 7% y el 10%, y las acciones de TSMC, que cotizan en EE. UU., cayeron un 7,6% el jueves. Intel cerró con un alza del 2,1% tras conocerse el acuerdo preliminar de empresa conjunta entre la compañía y TSMC. «No hay duda de que el equipamiento que se utiliza en los centros de datos será significativamente más caro… Microsoft ya ha comenzado a articular un enfoque más equilibrado y cauteloso para el desarrollo de sus centros de datos, y en cierta medida Amazon también», dijo el analista de DA Davidson, Gil Luria. Los analistas afirmaron que los costos de construcción de centros de datos aumentarán, aunque aún no se conoce la magnitud del impacto. La clave está en cómo se clasifica el hardware de IA, según Dylan Patel, fundador de la firma de investigación del sector SemiAnalysis.
La administración Trump podría eximir los semiconductores, pero no los conjuntos de placas de circuitos que los acompañan, lo que significaría que se verían afectados por los aranceles de Taiwán, añadió Patel. Sin embargo, si los conjuntos de hardware también están exentos, los costos podrían no aumentar significativamente.
NUBES OSCURAS
El aumento de los costos podría retrasar la expansión del centro de datos y la adopción de IA, lo que haría retroceder planes ambiciosos como Stargate, la empresa de centros de datos de 500 mil millones de dólares entre OpenAI, el fabricante de ChatGPT, SoftBank Group y Oracle. Trump anunció Stargate a principios de este año, con el objetivo de superar a sus rivales en el desarrollo de IA. El proyecto abarcaría la construcción de 20 centros de datos en Estados Unidos. «Stargate ya era improbable que alcanzara esa escala incluso antes de que ocurrieran estos sucesos. Dado el impacto económico que estos aranceles representan, es muy improbable que una iniciativa tan arriesgada logre recaudar una cifra cercana a esa en términos de financiación de deuda», afirmó Luria.
Los aranceles también son una nueva amenaza para los principales proveedores de servicios en la nube como Microsoft , Alfabeto y Amazon.com, que ya se enfrentan al escepticismo de los inversores por sus elevados presupuestos para IA. El jueves, las acciones de Microsoft cerraron con una caída del 2,4%, mientras que las de Amazon y Alphabet terminaron con una baja de alrededor del 9% y el 4% respectivamente. Microsoft se negó a hacer comentarios, mientras que Amazon y Alphabet no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios. Los analistas de TD Cowen dijeron recientemente que Microsoft había abandonado proyectos de centros de datos que utilizarían 2 gigavatios de electricidad en Estados Unidos y Europa en los últimos seis meses debido a un exceso de oferta en relación con la demanda actual.
La casa de bolsa HSBC también advirtió el jueves sobre una posible desaceleración del gasto en las empresas de la nube el próximo año y redujo su precio objetivo para Nvidia, el mayor ganador en la carrera de la IA en los últimos años. Es probable que los aranceles provoquen una destrucción de la demanda, lo que implica recortes en el gasto en software y en la nube. Alphabet sufrirá un doble revés: la publicidad digital también se verá recortada en un entorno económico más difícil, con Meta «También fue un éxito», dijo Ben Barringer, analista de tecnología global de Quilter Cheviot.
Información de Deborah Sophia en Bangalore; informes adicionales de Max A. Cherney, Stephen Nellis en San Francisco y Jaspreet Singh en Bengaluru; Edición de Sriraj Kalluvila, Nia Williams y Maju Samuel
Fuente: reuters
