AMD Los inversores examinarán de cerca la estrategia de inteligencia artificial del diseñador de chips cuando publique los resultados del cuarto trimestre el martes, ya que el cambio de las grandes tecnológicas al silicio personalizado genera dudas sobre su lugar en la carrera por la infraestructura de la IA.
Los analistas esperan que los ingresos del trimestre de diciembre de AMD aumenten más del 22% a 7.530 millones de dólares, pero las perspectivas de crecimiento de la compañía se ven ensombrecidas por el dominio de Nvidia en el mercado de chips de IA y la tendencia ascendente de gigantes tecnológicos como Microsoft, Amazon.com y Meta Desarrollo de chips personalizados. Los inversores consideran que «el silicio de los clientes y Nvidia serán el mercado de chips de IA que se desarrollará en el futuro», afirmó Ryuta Makino, analista de Gabelli Funds, inversor de AMD. El silicio de los clientes se refiere a chips personalizados diseñados para clientes específicos, a diferencia de los procesadores estándar.
Los avances de la startup china de inteligencia artificial DeepSeek con modelos que, según se informa, pueden igualar o superar a sus rivales occidentales a costos más bajos también han generado inquietudes sobre el importante gasto proyectado en infraestructura de inteligencia artificial que ha estado impulsando un repunte en las acciones de los fabricantes de chips. Gigantes tecnológicos como Microsoft, Amazon y Meta están dedicando cada vez más recursos al desarrollo de su propio silicio para procesar los grandes volúmenes de datos que requiere GenAI, y los tres presentaron nuevas versiones de chips de IA el año pasado.
Esto ha impulsado las ventas de Broadcom y Marvell Technology , que proporcionan a los denominados hiperescaladores procesadores de IA personalizados. El director ejecutivo de Broadcom, Hock Tan, dijo que la compañía espera que la IA pueda representar una oportunidad de ingresos de hasta 90 mil millones de dólares para 2027. Las acciones de la compañía duplicaron su valor el año pasado, mientras que Marvell subió alrededor de un 83% . AMD, en cambio, cayó un 18% en 2024.
La participación mayoritaria actual de Nvidia en el mercado de chips de IA y su software propietario CUDA (un estándar entre la mayoría de los desarrolladores) probablemente ayudarán a proteger a la empresa contra la creciente adopción de chips personalizados, dijo Ben Bajarin, director ejecutivo de la consultora tecnológica Creative Strategies. El alto costo de cambiar de proveedor de chips representa una barrera importante para que AMD pueda seguir incursionando en el mercado. Sin embargo, el impulso para desarrollar modelos de IA sofisticados podría aliviar las preocupaciones a medida que las grandes tecnológicas continúan gastando masivamente en IA.
Los analistas de TD Cowen, junto con el analista de Omdia, Alexander Harrowell, esperan que AMD obtenga ventas de chips de IA de hasta 10 mil millones de dólares este año, el doble del pronóstico de AMD de 5 mil millones de dólares en ingresos por procesadores de IA en 2024. Se espera que los ingresos en el segmento de chips para centros de datos de la compañía aumenten cerca del 82% a 4.150 millones de dólares en el cuarto trimestre según datos compilados por LSEG, lo que representa más de la mitad de las ventas totales.
La oferta de chips de IA también ha tenido dificultades para satisfacer la demanda. Mientras que el fabricante contratado TSMC Nvidia ha estado trabajando para aumentar la capacidad de empaquetado avanzado, un cuello de botella clave en las cadenas de suministro de IA; el aumento continuo de los últimos chips de IA «Blackwell» de Nvidia podría limitar la capacidad de AMD para asegurar la capacidad de fabricación, dijeron los analistas de Mizuho. Se espera que la unidad de computadoras personales de AMD crezca cerca de un 33% hasta los 1.940 millones de dólares y ha estado devorando de manera constante a su rival Intel cuota de mercado.
Los analistas han señalado que los fabricantes de PC posiblemente estén abasteciéndose de chips en diciembre antes de los posibles aranceles del presidente estadounidense Donald Trump, lo que impulsa a los fabricantes de chips, una dinámica que ayudó a Intel a superar las estimaciones de ingresos del cuarto trimestre la semana pasada. Se espera que el beneficio neto de AMD del cuarto trimestre aumente más del 61,4% hasta los 1.080 millones de dólares.
Reporte de Arsheeya Bajwa en Bengaluru; editado por Tasim Zahid
Fuente: reuters
