Las acciones de Alphabet se desplomaron el miércoles después de que el crecimiento de su unidad de nube cayera a casi un mínimo de tres años, palideciendo en comparación con el éxito relativo de Microsoft mientras los gigantes tecnológicos compiten por ganar dinero con la inteligencia artificial generativa.
Las acciones de Alphabet cayeron un 9,6% el miércoles, en comparación con una saludable ganancia de 2,8% en Microsoft, debido a las preocupaciones de los inversores de que la matriz de Google pueda perder participación en el mercado de computación en la nube frente a Microsoft.
El gasto en la nube de las empresas que se preparan para implementar funciones de inteligencia artificial impulsó un repunte en el crecimiento de la plataforma Azure de Microsoft en su primer trimestre. El crecimiento de la unidad de nube de Alphabet se vio frenado por su gran exposición a clientes más pequeños.
Microsoft cotiza actualmente a 28,5 veces sus estimaciones de ganancias a 12 meses, en comparación con las 24,93 de la matriz de Google.
En la batalla por aprovechar el próximo motor de crecimiento para el negocio de la nube, Microsoft se ha centrado en sus principales clientes comerciales que ya utilizan muchos de sus servicios de software, mientras que Google ha recurrido a las empresas emergentes.
«La demanda de inteligencia artificial impulsó el crecimiento de Microsoft. La demanda entre los clientes más grandes de Google fue similar, pero la empresa está más expuesta a clientes de alto crecimiento y de nueva creación, que han sido más agresivos con los esfuerzos de control de costos», dijo Ali Mogharabi, analista de Morningstar.
Las pérdidas de acciones sugieren que los inversores están preocupados de que el enfoque de Alphabet en las nuevas empresas y el lento despliegue de los servicios de IA estuvieran retrasando el aumento de las ganancias de la nueva tecnología.
Google Cloud ofrece capacidades de IA a través de su plataforma Vertex. A través del equipo de DeepMind, la compañía está tratando de cambiar el enfoque de la investigación al lanzamiento de productos en la reñida carrera de IA generativa con rivales como Microsoft, que dice que su asociación con OpenAI le permite avanzar más rápido.
Google planea lanzar una serie de modelos de inteligencia artificial, incluido el tan esperado Gemini, el próximo año, dijo el director ejecutivo, Sundar Pichai, en la conferencia telefónica sobre resultados del martes.
Ese cronograma hace que los analistas se pregunten si deja un vacío para que Microsoft obtenga más participación de mercado en la nube de IA con el modelo GPT-4 de OpenAI que ya está disponible desde hace meses.
Además de sus soluciones de modelos internos, Google también ha invertido en la startup de IA Anthropic y se ha asociado con los modelos Llama de Meta para ofrecer una variedad de modelos a sus usuarios de la nube.
La compañía dijo que más de la mitad de las nuevas empresas de IA financiadas están utilizando Google Cloud, pero aún está por verse si su sólida capacidad técnica y de investigación puede ganarse a clientes empresariales importantes del territorio de Microsoft y AWS.
«Microsoft está utilizando sus relaciones de software tradicionales, mientras que Google se presenta como un desafío aquí», dijo Krishna Chintalapalli, gerente de cartera de Parnassus Investments, un inversor en Alphabet y Microsoft.
Los resultados muestran que el gasto en la nube proviene de clientes empresariales, mientras que las empresas más pequeñas están reduciendo su gasto, afirmó.
El fuerte uso de la IA fue responsable de un aumento de 3 puntos porcentuales en el negocio de la nube de Microsoft en el trimestre de septiembre.
El director ejecutivo Satya Nadella dijo que alrededor del 40% de las empresas Fortune 500 estaban utilizando la versión de prueba de su servicio de inteligencia artificial «Copilot» impulsado por la tecnología OpenAI.
La compañía lanzará la oferta de 30 dólares al mes el próximo mes para su servicio 365 que puede resumir los correos electrónicos de un día en una actualización rápida.
Los analistas dijeron que eso impulsará aún más la adopción de sus servicios de inteligencia artificial. Alphabet también ha implementado IA en productos como sus teléfonos insignia Pixel y, más recientemente, probó agregar IA generativa a su motor de búsqueda.
«A diferencia de muchos otros que promocionan su historia de IA, Microsoft es capaz de ofrecer productos de IA significativos a sus clientes», dijo la corredora DA Davidson.
Al menos 22 casas de bolsa elevaron sus objetivos de precios para el gigante del software, elevando su visión media a 400 dólares, en comparación con el precio del miércoles de 340 dólares por acción.
Muchos analistas también se mostraron optimistas sobre la fortaleza del negocio principal de búsqueda de Alphabet, pero advirtieron que la debilidad en el negocio de la nube continuaría.
«No está claro cuán extendidos están los esfuerzos de optimización de Google Cloud y qué tan avanzado está el viaje de los clientes, pero se espera que estos vientos en contra persistan durante al menos algunos trimestres más», dijeron los analistas de Bernstein.
Se espera que la IA se convierta en un motor de crecimiento para Alphabet en 2023 después del esperado lanzamiento de Gemini, que es una colección de modelos en grandes idiomas.
«Los primeros resultados son muy prometedores (para Gemini)», dijo el director ejecutivo, Sundar Pichai.
Información de Aditya Soni en Bengaluru y Krystal Hu en Nueva York; informes adicionales de Akash Sriram; Edición de Arun Koyyur y Anil D’Silva
Fuente: reuters
