Arm Holdings Ltd de SoftBank Group Corp. informó una caída del 1% en los ingresos anuales debido a una desaceleración en las ventas de teléfonos inteligentes, luego de que el diseñador de chips revelara la documentación para una oferta pública inicial (OPI) que es Se espera que sea el más grande del año.
Se espera que el lanzamiento de Arm en el mercado de valores devuelva a la vida un mercado mediocre de OPI, que durante el último año ha visto a varias empresas emergentes de alto perfil posponer sus planes de cotización debido a la volatilidad del mercado. La firma británica ha capeado la recesión de la industria de los chips mejor que la mayoría y se está moviendo hacia segmentos que aún están en auge, como la computación en la nube.
Para el año que finalizó el 31 de marzo, las ventas de Arm se redujeron a 2680 millones de dólares, afectadas principalmente por una caída en los envíos mundiales de teléfonos inteligentes. Las ventas del trimestre finalizado el 30 de junio cayeron un 2,5 % a 675 millones de dólares.
Arm dijo que más del 50% de sus ingresos por regalías para el año fiscal más reciente provinieron de teléfonos inteligentes y productos electrónicos de consumo. El mercado mundial de teléfonos inteligentes está en camino de alcanzar un mínimo de una década este año, según Counterpoint Research. La modesta disminución de los ingresos de Arm, a pesar de la fuerte dependencia de los teléfonos inteligentes para las regalías, sugiere que sus tarifas por chip han aumentado.
La compañía, cuya tecnología de chip alimenta la mayoría de los teléfonos inteligentes, incluidos los iPhone, no reveló la cantidad de acciones que planea vender ni la valoración que buscará. Reuters informó anteriormente que SoftBank planea vender alrededor del 10% de las acciones de Arm en la OPI y buscar una valoración de entre $ 60 mil millones y $ 70 mil millones para el diseñador de chips.
Anteriormente, Arm planeaba recaudar entre $ 8 mil millones y $ 10 mil millones de la OPI, pero ahora se espera que recaude menos capital, después de que SoftBank compró la participación del 25% en Arm que no poseía directamente de su Vision Fund respaldado por Arabia Saudita, informó Reuters por primera vez . a principios de agosto. SoftBank confirmó el acuerdo con Vision Fund en su presentación del lunes.
SEGUNDO CRACK EN LA OPI
Fundada en 1990, Arm se lanzó como una empresa conjunta entre Acorn Computers, Apple Inc. (cuando se conocía como Apple Computer) y VLSI Technology. La compañía cotizó públicamente en la Bolsa de Valores de Londres y en el Nasdaq desde 1998 hasta 2016, cuando SoftBank tomó Arm como privado por $ 32 mil millones.
SoftBank comenzó los preparativos para una oferta pública inicial de Arm después de que un acuerdo para vender la compañía a Nvidia Corp. por $ 40 mil millones colapsó el año pasado debido a las objeciones de los reguladores antimonopolio de EE. UU. y Europa.
Arm gana dinero con las tarifas de licencia por adelantado para la tecnología y luego con una regalía pagada por cada chip vendido por los clientes de Arm. La compañía ha estado expandiendo esos ingresos por regalías, diciendo que la versión más nueva de su tecnología tiene el «potencial de impulsar nuestra oportunidad de regalías por dispositivo aún más», según su presentación.
Los diseños de chips de Arm dominan la industria de los teléfonos inteligentes, pero también se usan en computadoras portátiles fabricadas por Apple (AAPL.O) y algunas máquinas con Windows.
La tecnología de Arm también ganó una participación de mercado del 10% en la computación en la nube, donde los chips basados en Arm se utilizan en redes, así como en los procesadores centrales de los servidores.
El único lugar donde Arm todavía tiene que hacer avances importantes es en el mercado de la inteligencia artificial (IA), donde Nvidia es el jugador líder, aunque Nvidia ofrece un procesador basado en Arm como parte de una de sus ofertas de «superchip» que combina un Chip AI con un procesador central tradicional.
Arm dijo que el 24% de sus ingresos provino de China en su año fiscal más reciente. Eso está en línea con muchas otras compañías en la industria de los semiconductores, pero todos los ingresos de Arm provienen de Arm China, una compañía separada en la que solo tiene una participación indirecta del 4,8%.
Arm dijo que los controles de exportación impuestos por los gobiernos de EE. UU. y Gran Bretaña y una recesión general en la economía china significan que «esperamos seguir viendo una disminución de los ingresos por regalías, y podríamos ver una disminución en los ingresos por licencias, derivados de» China.
A principios de agosto, Reuters informó que SoftBank había mantenido conversaciones con varias empresas de tecnología, incluidas Amazon.com y Nvidia, que están considerando invertir en la oferta pública inicial de Arm.
Se espera que la cotización de Arm brinde un impulso muy necesario al mercado de OPI, con grandes nombres que incluyen el servicio de entrega de comestibles Instacart, la firma de automatización de marketing Klaviyo y el fabricante alemán de sandalias Birkenstock que se espera que salgan a bolsa en las próximas semanas.
Arm dijo que espera cotizar en el Nasdaq y cotizar bajo el símbolo de cotización ‘ARM’.
Barclays Plc, Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Mizuho Financial Group son los suscriptores principales de la oferta. Arm, que recurrió a una lista total de 28 bancos para la oferta pública inicial, no ha elegido un banco tradicional «líder a la izquierda» y dividirá las tarifas de suscripción en partes iguales entre los cuatro bancos principales.
Información de Manya Saini y Jaiveer Shekhawat en Bengaluru y Stephen Nellis en San Francisco; información adicional de Max Cherney en San Francisco y Echo Wang en Nueva York; Editado por Anirban Sen y Stephen Coates
Fuente: reuters
