Thales de Francia está trabajando en un plan para comprar el negocio de ciberseguridad del grupo de consultoría de TI Atos, dijeron fuentes a Reuters, en una posible asociación de 3.000 millones de dólares que probablemente pondrá a prueba la determinación política de reforzar las defensas digitales de Francia. .
Thales, que se ubica como la compañía de electrónica de defensa más grande de Europa, y su asesor Centerview Partners se han acercado a varias firmas de capital privado, incluida Bain Capital, para explorar una posible oferta conjunta como parte de un acuerdo que implicaría una ruptura compleja de Atos, dijeron las fuentes.
Thales dijo en un comunicado que actualmente no estaba en conversaciones con Atos sobre una posible adquisición, y agregó que la compañía dirigida por el presidente ejecutivo Patrice Caine estaba «potencialmente interesada» en cualquier activo de seguridad cibernética que pudiera estar a la venta.
Las acciones de Atos subían un 10,32% a las 1515 GMT después de que Reuters informara por primera vez sobre el plan, mientras que las acciones de Thales bajaban un 3%.
El precio de las acciones de Atos se ha desplomado a su nivel más bajo desde mediados de 2012 después de emitir dos advertencias de ganancias en siete meses, convirtiéndose en un atractivo objetivo de capital privado.
Sin embargo, cualquier venta enfrentaría grandes obstáculos en Francia, donde la administración de Emmanuel Macron desconfía de que tales «campeones nacionales» se vendan a inversionistas extranjeros con las elecciones presidenciales que se avecinan en abril.
«El gobierno francés se opondrá enérgicamente a cualquier ruptura de Atos en este momento», dijo una de las fuentes.
Los asesores de Thales también han iniciado conversaciones con CVC Capital Partners y PAI Partners sobre una posible oferta conjunta por Atos, pero el momento de tal movimiento sigue sin estar claro, dijo otro.
Bain, que en enero compró la empresa francesa de servicios de TI Inetum en un acuerdo por valor de unos 2270 millones de dólares, usaría cualquier compra conjunta de Atos para ampliar su cartera de activos tecnológicos en Europa, donde también controla la empresa italiana de TI Engineering Group.
Bain, CVC y PAI se negaron a comentar.
El Ministerio de Finanzas francés no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
HOSTIL Y NO DESEADO
Atos, con un valor de mercado de 3.500 millones de euros (3.950 millones de dólares), otorgó al exprimer ministro francés Edouard Philippe un asiento en su junta directiva en 2020 y tuvo al comisario europeo Thierry Breton como director ejecutivo durante más de una década, lo que la convierte en una empresa políticamente -Objetivo sensible, dijeron las fuentes.
Atos, asesorado por Rothschild, ha rechazado propuestas anteriores de Thales para BDS y vería cualquier movimiento de los fondos de capital privado para lanzar una oferta pública y excluir a Atos de la bolsa de París como hostil e indeseable, dijo una de las fuentes.
BDS está valorado entre 2.000 y 3.000 millones de euros (3.400 millones de dólares) y representa aproximadamente la mitad de los ingresos totales de Atos, añadió la fuente.
Thales y Atos se asociaron recientemente en una empresa conjunta conocida como Athea para desarrollar una plataforma soberana de big data e inteligencia artificial para el sector público y privado con un enfoque en defensa, inteligencia y seguridad estatal interna.
Para Thales, aumentar las operaciones de ciberseguridad ha estado en juego desde que compró la empresa holandesa de protección de datos Gemalto por 4.800 millones de euros en 2019, comprometiéndose a crear una potencia mundial en seguridad digital.
El presidente ejecutivo, Patrice Caine, dijo en octubre que habría oportunidades para que Thales fortaleciera su cartera existente en mercados clave después de comprar Gemalto, pero que cualquier activo tendría que traer un «buen nivel de crecimiento».
Thales dice que la ciberseguridad genera alrededor de 1.000 millones de euros en ventas para la empresa francesa de defensa y seguridad, controlada por Dassault Aviation y el estado francés, cuyo apoyo sería crucial para el éxito de cualquier alianza que involucre tecnologías de defensa y seguridad.
Una oferta hostil que afecte a tecnologías que Francia ha descrito como vitales para su «soberanía digital» frente a amenazas militares y civiles, se considera poco probable.
Sin embargo, un estudio del gobierno de 2018 dijo que consolidar la base industrial en defensa cibernética sería «aconsejable» para brindar alta seguridad y garantizar que las empresas fueran económicamente viables.
Thales dijo el mes pasado que la cantidad de ataques cibernéticos y episodios de ransomware se había «explotado» en los últimos 12 meses, creciendo en un 150%, con la pandemia exponiendo nuevas vulnerabilidades al impulsar una mayor actividad económica en línea.
Desde 2019, dijo, el costo de la ciberdelincuencia para la economía mundial se ha más que duplicado.
El director del negocio de seguridad digital de la empresa dijo a los inversores en octubre pasado que la expansión del mercado de la ciberseguridad «llegó para quedarse durante muchos años», con un promedio del 10 % anual en términos compuestos.
