PayPal Holdings Inc ha ofrecido comprar el sitio de tableros digitales Pinterest Inc por 45.000 millones de dólares, dijeron el miércoles personas familiarizadas con el asunto, una combinación que podría presagiar más tecnología financiera y vínculos de redes sociales en el comercio electrónico.
Sería la mayor adquisición de una empresa de redes sociales, superando la compra de LinkedIn por $ 26,2 mil millones de Microsoft Corp en 2016.
Las negociaciones del acuerdo se producen cuando los compradores de Internet compran cada vez más artículos que ven en las redes sociales, a menudo siguiendo a «influencers» en plataformas como Instagram y TikTok. La adquisición de Pinterest permitiría a PayPal capturar más de ese crecimiento del comercio electrónico y diversificar sus ingresos a través de los ingresos por publicidad.
PayPal ha ofrecido $ 70 por acción, principalmente en stock, para Pinterest, dijo una de las fuentes. El proveedor de pagos en línea espera negociar con éxito y anunciar un acuerdo para cuando informe las ganancias trimestrales el 8 de noviembre, agregó la fuente.
Las fuentes advirtieron que ningún acuerdo era seguro y que los términos podrían cambiar. Pidieron no ser identificados porque el asunto es confidencial.
PayPal y Pinterest no respondieron a las solicitudes de comentarios. Bloomberg News informó por primera vez sobre las conversaciones de las empresas el miércoles.
Las acciones de PayPal cayeron un 4,9% para cerrar en 258,36 dólares, mientras que las acciones de Pinterest subieron un 12,8% a 62,68 dólares.
«(La) combinación sería un positivo significativo para las iniciativas de monetización en curso de PayPal en ambos lados de sus plataformas de comerciantes y consumidores, especialmente si la plataforma de comercio social de Pinterest se integra con la IA de Honey en la aplicación de destino de PayPal», escribieron los analistas de Wedbush en una nota.
El gigante de los pagos estuvo entre los grandes ganadores de la pandemia COVID-19, ya que más personas utilizaron sus servicios para comprar en línea y pagar facturas para evitar salir. Sus acciones han subido alrededor de un 36% en los últimos 12 meses, lo que le otorga una capitalización de mercado de casi $ 320 mil millones.
Pinterest estaba valorado en alrededor de $ 13 mil millones cuando se hizo público en 2019. También vio un gran aumento en los usuarios que buscaban manualidades e ideas para proyectos de bricolaje, ya que los bordillos de bloqueo mantenían a la gente en casa.
A medida que disminuyeron los bloqueos, Pinterest advirtió sobre la desaceleración del crecimiento de usuarios, especialmente en Estados Unidos, su mercado más grande. Ha dicho que espera un crecimiento de los ingresos principalmente a través de un compromiso más profundo con los usuarios existentes en lugar de suscribir a otros nuevos.
El mercado ha valorado las acciones de Pinterest de forma más barata que las de algunas plataformas de redes sociales más jóvenes como Snap Inc, pero más alta que empresas más maduras como Twitter Inc, según las métricas de valoración de Refinitiv Eikon.
La oferta de PayPal representa una prima del 26% sobre el precio de cierre de Pinterest de 55,58 dólares el martes y equivale a 62 veces las ganancias de la empresa de redes sociales antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización durante los últimos 12 meses, según Eikon.
Según esa métrica, Microsoft pagó 79 veces las ganancias de LinkedIn cuando lo adquirió en efectivo. Pinterest, sin embargo, estaría dando a sus accionistas parte de las acciones de PayPal, en una apuesta de que esta moneda se apreciaría con el tiempo a medida que la compañía combinada obtenga sinergias de ingresos y costos.
Pinterest se encuentra en una encrucijada después de que el cofundador Evan Sharp anunciara la semana pasada que dejaría el cargo de director creativo para unirse a LoveFrom, una firma dirigida por Jony Ive, el diseñador de muchos productos de Apple Inc. (AAPL.O) .
Sharp fundó la plataforma en línea para compartir álbumes de recortes y fotos en 2010 con Ben Silbermann, quien es el director ejecutivo de la compañía con sede en San Francisco, California, y Paul Sciarra, quien se fue en 2012.
PayPal había estado buscando impulsar sus ofertas de comercio electrónico en los últimos años a través de adquisiciones. Compró el buscador de cupones en línea Honey Science en 2019 por $ 4 mil millones y la firma japonesa de compra ahora y pago después (BNPL) Paidy por $ 2,7 mil millones a principios de este año. Adquirió el proveedor de servicios de devolución Happy Returns en mayo.
COMERCIO IMPULSADO POR LAS REDES SOCIALES
Las plataformas de redes sociales que no han buscado fusiones con firmas de tecnología financiera han estado trabajando en formas de permitir que los consumidores compren directamente desde sus plataformas.
TikTok, por ejemplo, está probando una forma para que los usuarios compren productos directamente en su aplicación de videos cortos. Se asoció con el gigante del comercio electrónico Shopify y en agosto comenzó a permitir que las marcas minoristas vinculen sus catálogos de productos a la aplicación.
Los analistas dijeron que las conversaciones sobre el acuerdo entre PayPal y Pinterest destacan el potencial de que otras empresas de tecnología financiera y de redes sociales unan fuerzas para capturar franjas del mercado del comercio electrónico.
«El comercio social / interactivo está creciendo en los Estados Unidos y nadie lo ha ganado todavía. Así que en lugar de ir en contra de Amazon, PayPal está apostando por un tipo diferente de modelo de compra», dijo Joe Kaziukėnas, analista de comercio electrónico de Marketplace Pulse.
