La evidencia que surge de las primeras monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) en todo el mundo sugiere que no existe un modelo único para todos, ya que la estabilidad y la privacidad están diseñadas en los sistemas, dijo el director de International Monetary. Fondo ha dicho.
Aproximadamente 100 países ahora están considerando CBDC, estima el FMI, y publicó un estudio el miércoles que analiza seis naciones, incluidas China, Suecia y las Bahamas, donde el dinero digital ya está funcionando o en una etapa avanzada.
Si las CBDC se diseñaran «prudentemente», podrían ofrecer una mayor resiliencia, facilitar que las personas tengan acceso a servicios de tipo bancario y reducir el costo de mover dinero.
Y también deberían ser más seguros, en comparación con los «criptoactivos sin respaldo que son intrínsecamente volátiles», agregó Georgieva, refiriéndose a los gustos de bitcoin, así como a las «monedas estables» más reguladas, que generalmente están vinculadas a una moneda convencional o algo como el oro.
«Primero, no hay una talla única para todos», dijo Georgieva.
Las consideraciones de estabilidad financiera y privacidad también son primordiales para el diseño de las CBDC, mientras que era necesario que hubiera un equilibrio entre los desarrollos en el frente del diseño y en el frente de la política.
«Todavía son los primeros días para las CBDC y no sabemos qué tan lejos y qué tan rápido llegarán», agregó Georgieva.
Una de las principales razones por las que los bancos centrales de todo el mundo están estudiando e introduciendo versiones digitales de sus monedas es para evitar que las empresas de ‘Big Tech’ obtengan demasiado control sobre cómo fluye y se usa el dinero, especialmente con la reducción del uso de efectivo.
En julio, el Banco Central Europeo dio un primer paso hacia el lanzamiento de una versión digital del euro, iniciando una fase de investigación de 24 meses seguida de tres años de implementación.
La Reserva Federal ha sido más vacilante, pero el mes pasado también lanzó un informe y una consulta pública de 120 días para debatir las ventajas y desventajas de un dólar digital.
El banco central de EE. UU. dejó en claro que aún no favorecía ningún «resultado», y expuso cómo, por un lado, podría transformar el sistema financiero y acelerar los pagos a nivel mundial, mientras que un dólar digital mal diseñado podría debilitar los bancos, desestabilizar el sistema financiero y crear problemas de privacidad.
DOLARIZACIÓN DIGITAL
Tobias Adrian, otro alto funcionario del FMI que trabajó en el informe del miércoles, dijo que una preocupación clave para los países más pobres era que podría haber una «dolarización digital» generalizada, donde los ciudadanos abandonan sus propias monedas en favor de las CBDC de los principales bancos centrales.
«La dolarización siempre ha sido la lucha de los países que se consideran inestables», dijo Adrian durante un seminario web del Atlantic Council. «Pero, por supuesto, una vez que ingresas a un mundo completamente digital, ese tipo de dolarización, criptoización o CBDCización podría ser mucho más rápido y peligroso».
Mu Changchun, director del Instituto de Investigación de Moneda Digital del Banco Popular de China, también se refirió al riesgo de corridas bancarias digitales, donde los ahorradores sacarían dinero de las cuentas bancarias comerciales y lo guardarían en el banco central.
«Adoptamos la política de que principalmente no pagamos intereses», dijo Mu en el seminario web. «También podríamos introducir una tarifa potencial para cobrar retiros grandes o frecuentes del sistema e-CNY durante situaciones de angustia o estrés».
