A medida que despega el auge de la inteligencia artificial, se espera que Nvidia Corp. emerja como el mayor ganador, aunque no el único, entre los fabricantes de chips después de años de centrarse en la tecnología. a proveedor de empresas tecnológicas.
La IA se ha convertido en un punto brillante para las inversiones en la industria de la tecnología, cuyo lento crecimiento ha provocado despidos generalizados y una reducción de las apuestas experimentales.
El aumento en el interés ayudó a Nvidia a reportar ganancias trimestrales mejores a las esperadas el miércoles y pronosticó ventas por encima de las expectativas de Wall Street, en marcado contraste con una pérdida proyectada y un recorte de dividendos de su rival Intel
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Las acciones de Nvidia subieron casi un 14% a $236,70 el jueves. Han saltado más del 60% desde el cambio de año, casi tres veces la ganancia en el Índice de Semiconductores de Filadelfia.
La compañía comenzó en el negocio de los chips gráficos para PC al ayudar a que los videojuegos se vieran más realistas, y luego se montó en la ola de las criptomonedas cuando sus chips se usaron para la minería. Ahora, el próximo impulso proviene de la IA generativa.
El aumento de Nvidia el jueves ha aumentado su valor de mercado en más de 70.000 millones de dólares. Eso lo lleva a más de $ 580 mil millones, aproximadamente cinco veces más que Intel. Es la séptima empresa estadounidense más grande que cotiza en bolsa.
La clave del éxito de la empresa es que controla alrededor del 80 % del mercado de unidades de procesamiento gráfico (GPU), que son chips especializados que brindan el tipo de potencia informática necesaria para servicios como OpenAI respaldado por Microsoft (MSFT.O ) salvajemente popular chatbot ChatGPT.
CHIPS ESPECIALIZADOS
Las unidades de procesamiento de gráficos están diseñadas para manejar el tipo específico de matemática involucrada en la computación de IA de manera muy eficiente, mientras que las unidades de procesamiento central (CPU) genéricas de Intel pueden manejar una gama más amplia de tareas informáticas con menos eficiencia.
La IA se está apoderando de la industria de la tecnología y, según la firma de investigación Gartner, se espera que la proporción de chips especializados como las GPU que se utilizan en los centros de datos aumente a más del 15 % para 2026 desde menos del 3 % en 2020.
Advanced Micro Devices, cuyas acciones también subieron después de las ganancias de Nvidia el miércoles, es el segundo jugador más grande en la industria de GPU, con una participación de mercado de aproximadamente el 20%.
«Las dos empresas que están liderando la revolución de la IA en el lado del hardware y el procesamiento son Nvidia y AMD y, en nuestra opinión, estas dos empresas están muy por encima de todas las demás», dijo Harsh Kumar, analista de Piper Sandler.
AMD, dirigida por Lisa Su, ha realizado grandes inversiones en inteligencia artificial en los últimos años, incluida una serie de chips diseñados para competir con las ofertas más rápidas de Nvidia. Intel tiene una participación de menos del 1% del espacio.
«El entusiasmo en torno a ChatGPT y el caso de uso potencial que desbloquea probablemente represente un punto de inflexión en la adopción de IA», dijo Lei Qiu, administrador de cartera de fondos de tecnología en AllianceBernstein, que tiene una participación del 0,54% en Nvidia.
«Si bien es difícil precisar exactamente qué tan grande es la IA hoy en día como porcentaje de los ingresos (de Nvidia), tiene el potencial de crecer exponencialmente a medida que las grandes empresas tecnológicas compiten para desarrollar tipos similares de aplicaciones de IA», dijo Qiu.
La fortaleza de Nvidia en la industria de la IA también ha atraído la atención de los capitalistas de riesgo y las nuevas empresas, que están invirtiendo miles de millones de dólares y prometiendo mejoras como un menor consumo de electricidad.
Ninguno de ellos hasta ahora ha hecho una gran mella en el negocio de Nvidia.
INTEL YA NO DENTRO
Todo esto son malas noticias para Intel, que también está cediendo cuota de mercado de CPU a AMD en las industrias de centros de datos y computadoras personales que alguna vez dominó. La compañía ahora corre el riesgo de perder la próxima etapa de crecimiento de la industria.
En los últimos meses, se ha esforzado por agudizar el enfoque en las GPU, incluido un movimiento en diciembre para dividir su unidad de chips gráficos en dos: una enfocada en computadoras personales y la otra que trabaja en el centro de datos y la IA.
Aún así, los analistas dicen que la compañía tiene un largo camino por recorrer antes de que Intel pueda hacer mella en el mercado.
«Intel tiene más diseños que ha construido para tratar de penetrar en el mercado (de IA)… pero hasta la fecha ha visto una cantidad de tracción decepcionante a pesar de su plétora de soluciones», dijo Matthew Bryson, analista de Wedbush Securities.
