El regulador de valores de Estados Unidos ha recopilado miles de mensajes del personal de más de una docena de importantes compañías de inversión, intensificando su investigación sobre el uso de aplicaciones de mensajería privada por parte de Wall Street, dijeron cuatro personas con conocimiento directo del asunto.
Anteriormente, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) había pedido a las empresas que revisaran internamente los mensajes en su investigación sobre el uso por parte de Wall Street de WhatsApp, Signal y otras aplicaciones de mensajería no aprobadas para discutir trabajos.
La ofensiva de dos años contra posibles infracciones de las normas de mantenimiento de registros se dirigió inicialmente a los corredores de bolsa, generando a los reguladores más de 2.000 millones de dólares en multas .
Si bien Reuters y otros medios han informado que la investigación de comunicación «fuera de canal» de la SEC se ha ampliado a los asesores de inversiones , su decisión de revisar miles de mensajes de su personal no se había informado anteriormente. Marca una escalada de la investigación y aumenta los riesgos para las empresas y los ejecutivos involucrados al exponer su conducta al escrutinio de la SEC.
«Aumenta el riesgo», dijo una fuente. «Cuanta más información le des a la SEC, más alimentarás a la bestia».
En la última fase de la investigación de más de una docena de asesores de inversiones, la SEC ha solicitado en los últimos meses mensajes en dispositivos o aplicaciones personales durante la primera mitad de 2021 que hablen sobre negocios, dijeron las fuentes. Se ha dirigido a una selección de empleados, en algunos casos hasta una docena, incluidos altos ejecutivos.
Las empresas incluyen Carlyle Group, Apollo Global Management, KKR & Co, TPG (TPG.O) y Blackstone, según tres personas con experiencia directa. conocimiento del asunto, así como algunos fondos de cobertura, incluido Citadel, dijo otra persona con conocimiento directo.
Los ejecutivos entregaron sus teléfonos personales y otros dispositivos a sus empleadores o abogados para que los copiaran, y los mensajes sobre negocios se entregaron a la SEC, dijeron tres personas.
Esto contrasta con las investigaciones sobre corredores de bolsa. En esos casos, la SEC pidió a las empresas que revisaran los mensajes del personal e informaran a la agencia cuántos hablaron sobre el trabajo. El personal de la SEC revisó solo una muestra de los mensajes, según tres fuentes con conocimiento de las investigaciones anteriores.
Las fuentes hablaron bajo condición de anonimato porque las investigaciones de la SEC son confidenciales.
Al menos 16 empresas, incluidas Carlyle, Apollo, KKR, TPG y Blackstone, han revelado que la SEC está investigando sus comunicaciones. Las empresas no proporcionaron más detalles y no hicieron comentarios para esta historia. Un portavoz de Citadel declinó hacer comentarios.
Las investigaciones gubernamentales no son prueba de irregularidades y no necesariamente dan lugar a cargos.
Un portavoz de la SEC se negó a hacer comentarios. El presidente Gary Gensler ha defendido el escrutinio de las comunicaciones, diciendo que las reglas de mantenimiento de registros son fundamentales para ayudar a la SEC a protegerse contra irregularidades.
«Ahora que tienen todos esos datos, es muy posible que la SEC encuentre fallas de cumplimiento en algún lugar que no tengan nada que ver con los problemas de mantenimiento de registros de comunicaciones fuera del canal», dijo Jaclyn Grodin, abogada de Goulston & Storrs. que no participa en la investigación.
Las comisiones y gastos de los fondos privados, los conflictos de intereses y el trato preferencial de los inversores son cuestiones en las que la SEC se centra cada vez más , señaló.
‘DISPARAR PECES’
El problema de controlar las comunicaciones del personal ha afectado a los departamentos de cumplimiento de Wall Street durante años. Debido a que las empresas no vigilan los canales de mensajería personal, utilizarlos para discutir negocios pone a los empleadores regulados por la SEC en incumplimiento de los requisitos de registrar todas las comunicaciones comerciales.
La SEC comenzó a centrarse en el problema de mantenimiento de registros de Wall Street cuando JPMorgan Chase no proporcionó documentos de al menos 2018 relacionados con una investigación no relacionada, según un acuerdo de 2021 en el que el banco acordó pagar a la SEC 125 dólares. millones para resolver cargos por omisiones en el mantenimiento de registros.
Ante la sospecha de que en Wall Street abundaban las conversaciones fuera del canal sobre acuerdos, intercambios y otros negocios, la SEC abrió en 2021 una investigación sobre las comunicaciones de otros corredores de bolsa, dijeron dos fuentes. La mala conducta resultó tan generalizada que la agencia ha estado «tirando peces en el barril», dijo uno.
La investigación se perfila como la iniciativa de aplicación de la ley distintiva de Gensler en Wall Street, que involucra a múltiples nombres importantes, incluidos Wells Fargo, Bank of America, Goldman Sachs y Morgan Stanley.
Ha generado millones en honorarios para los abogados, y las firmas contratan a docenas de abogados para representar tanto a la empresa como a los ejecutivos preocupados por su exposición, según varias fuentes.
‘INVASOR’
La SEC comenzó a acercarse a asesores de inversiones en octubre de 2022, informó anteriormente Reuters . Al igual que con los corredores de bolsa, la SEC inicialmente buscó detalles sobre las políticas de mantenimiento de registros de los asesores de inversiones. Luego identificó a un grupo de ejecutivos y pidió a las empresas que buscaran en sus dispositivos e informaran sobre lo que encontraron.
Pero las empresas se resistieron, argumentando que sus requisitos de mantenimiento de registros son más estrictos que los de los corredores de bolsa.
En una carta de enero dirigida por la Managed Funds Association, la industria dijo que la solicitud de la SEC era «invasiva» y planteaba cuestiones de privacidad. Bloomberg informó anteriormente sobre la carta.
Posteriormente, la SEC exigió que los asesores de inversiones entregaran los mensajes, dijeron las fuentes.
La agencia está ignorando diferencias importantes en los requisitos de mantenimiento de registros de los asesores de inversiones, dijo Jennifer Han, vicepresidenta ejecutiva y asesora principal del MFA.
«Ampliar unilateralmente las reglas mediante acciones coercitivas elude el debido proceso y crea un precedente peligroso», dijo en un comunicado.
Información de Chris Prentice y Carolina Mandl. Edición de Michelle Price y Marguerita Choy
Fuente: reuters
