El fabricante japonés de chips Renesas Electronics el jueves dijo que había acordado comprar la empresa de diseño electrónico Altium, que cotiza en Australia, por 9.100 millones de dólares australianos (5.910 millones de dólares) en un acuerdo totalmente en efectivo.
Renesas pagará 68,50 dólares australianos por acción, una prima del 34% sobre el precio de cierre de Altium el miércoles, y financiará la compra con préstamos bancarios y efectivo disponible.
Altium ofrece herramientas para diseñar placas de circuito. A través del acuerdo, Renesas pretende agilizar el proceso de diseño electrónico para los clientes.
«Existe una mayor presión para acortar el tiempo de comercialización», dijo el director general de Renesas, Hidetoshi Shibata, en una conferencia de prensa.
Con sede en California y cotizada en Australia, Altium registró ventas de 263 millones de dólares en el año que finalizó en junio con un margen de ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización del 36,5%.
El acuerdo, que ha sido aprobado por las juntas directivas de ambas compañías, requerirá la aprobación de los accionistas de Altium, un tribunal australiano y los reguladores, dijo Renesas.
El precio de las acciones de Renesas cayó hasta un 4,9% antes de reducir las pérdidas para cotizar con una caída del 0,5% a 2.589 yenes. Las acciones de Altium, que habían subido un 9,4% este año al último cierre, subieron un 28% a 65,80 dólares australianos.
«No parecen estar pagando de más», dijo Tatsunori Kawai, estratega jefe de au Kabucom Securities.
«Pero el hecho de que los actores (del mercado) no estén reaccionando positivamente también significa que todavía no están convencidos de cómo este acuerdo contribuiría al crecimiento a largo plazo de la compañía», añadió.
Altium dijo que su directorio recomendó el acuerdo en ausencia de una oferta superior y sujeto a que un experto independiente concluyera que era lo mejor para los accionistas.
«Dado el apoyo unánime de la junta directiva, así como la gran prima respecto del cierre anterior, esperaríamos que la transacción fuera respaldada y se llevara a cabo», escribió el analista Paul Mason de E&P Capital en una nota a un cliente.
En 2021, Altium rechazó una oferta pública de adquisición de 3.900 millones de dólares de la empresa de software Autodesk como demasiado bajo. Posteriormente, Autodesk puso fin a las conversaciones.
«Esto nos ayudará a ejecutar a un ritmo más rápido», dijo el director ejecutivo de Altium, Aram Mirkazemi.
La adquisición es la última de Renesas, que el mes pasado dijo que compraría la empresa de semiconductores de potencia Transphorm, con sede en California, por 339 millones de dólares, ya que se centra en chips de nitruro de galio que se utilizan en vehículos eléctricos.
El fabricante japonés de chips se creó en 2010 mediante la fusión de NEC división de chips y Renesas Technology, que a su vez se estableció mediante la fusión de las operaciones de chips de Hitachi y Mitsubishi Electric.
Información de Kantaro Komiya y Sam Nussey; Información adicional de Mariko Katsumura y Archishma Iyer; Edición de Jamie Freed y Christopher Cushing
Fuente: reuters
