Microsoft El miércoles, la compañía pronosticó que las ventas de su negocio de nube Azure superarían las estimaciones de Wall Street, y el gigante del software dio a conocer planes para un gasto de capital de 190 mil millones de dólares en 2026, cifra que también superó las expectativas.
Después del pronóstico, las acciones de Microsoft se mantuvieron estables con respecto a su cierre, recuperándose de una caída de más del 2% en las operaciones extendidas luego de que los resultados trimestrales mostraran solo un modesto aumento en el crecimiento de los ingresos en la nube. El rival Google reportó un aumento más fuerte en el crecimiento de la nube y Alphabe. Las acciones subieron más del 4% después del cierre del mercado. La carrera de las grandes tecnológicas por el dominio de la IA se intensifica, y los inversores premian a las compañías que logran un crecimiento excepcional. Algunos inversores están cada vez más preocupados de que la dependencia de Microsoft de socios como OpenAI ya no garantice una ventaja competitiva. A muchos también les preocupa que los grandes clientes empresariales de Microsoft hayan tardado en adoptar su asistente Copilot 365.
Microsoft ha declarado que prevé que los ingresos de su negocio de Azure y otros servicios en la nube crezcan entre un 39 % y un 40 %, a tipo de cambio constante, en el cuarto trimestre fiscal, lo que superaría la estimación de crecimiento del 36,7 % de Visible Alpha. Los ingresos de la unidad aumentaron un 40% en el tercer trimestre fiscal, un crecimiento más rápido que el 39% registrado en los tres meses anteriores, pero en línea con la estimación consensuada. En cambio, su rival más pequeño, Google Cloud, registró un aumento del 63% en sus ingresos, superando con creces las estimaciones de un crecimiento del 50,1%, aunque partiendo de una base de ventas menor, según los analistas.
Microsoft prevé unos ingresos para el cuarto trimestre fiscal de entre 86.700 y 87.800 millones de dólares, en línea en gran medida con la estimación media de LSEG.
Microsoft anunció que prevé gastar 190.000 millones de dólares este año, cifra que, según datos de Visible Alpha, supera con creces las previsiones de los analistas, que estimaban un gasto superior a los 150.000 millones de dólares. En una conferencia telefónica con analistas, la directora financiera, Amy Hood, explicó que 25.000 millones de dólares de ese gasto se debían al aumento de los costes de componentes como los chips. «Seguimos confiando en la rentabilidad de estas inversiones, dados los indicios de una mayor demanda y el creciente uso del producto», dijo Hood durante la llamada.
COPILOT SIGUE SIENDO LENTO
Según Jonathan Neilson, vicepresidente de relaciones con los inversores de Microsoft, el número de usuarios del asistente de IA M365 Copilot, que cuesta 30 dólares al mes, aumentó de 15 millones a 20 millones en enero. «El hecho de haber añadido 5 millones de asientos en un solo trimestre es, sin duda, un mensaje que nos llena de satisfacción», dijo Neilson. Si bien se trata de un número reducido de usuarios en comparación con la base total de usuarios de Microsoft, en la conferencia telefónica con analistas, el director ejecutivo Satya Nadella afirmó que los clientes que utilizan Copilot lo usan semanalmente con la misma frecuencia que Outlook, el software de correo electrónico de la compañía.
Microsoft también afirmó que tiene una tasa de ingresos anuales por IA de 37.000 millones de dólares, una cifra que mide cuántos ingresos espera obtener de la venta de infraestructura a terceros como OpenAI, además de las ventas de sus propias soluciones de IA durante el próximo año. Microsoft anunció que sus gastos de capital en el tercer trimestre fiscal aumentaron un 49% con respecto al año anterior, alcanzando los 31.900 millones de dólares, aunque fueron inferiores a los 37.500 millones del segundo trimestre. Según Visible Alpha, Wall Street esperaba un gasto de capital trimestral de 34.900 millones de dólares. Pero la reducción del gasto finalizará en el actual cuarto trimestre fiscal, con una estimación de Hood de 40.000 millones de dólares en gastos de capital, de los cuales 5.000 millones se deben al aumento de los precios de los chips. Según Visible Alpha, los analistas habían estimado 37.480 millones de dólares.
MICROSOFT YA NO TENDRÁ ACCESO EXCLUSIVO A OPENAI
Para reforzar su ventaja competitiva, Microsoft ha incorporado la tecnología de Anthropic a su servicio en la nube y a productos como Copilot, ante la creciente demanda de los modelos del creador de Claude. A principios de esta semana, Microsoft también revisó su acuerdo con OpenAI para asegurar su participación del 20% en los ingresos de la startup hasta 2030, independientemente de si logra o no avances tecnológicos significativos. Pero el nuevo acuerdo también priva a Microsoft de los derechos exclusivos para revender los productos de OpenAI en su nube. La competencia en este sector se ha intensificado con la participación de Alphabet y Amazon, el gigante del comercio electrónico que ya ha comenzado a ofrecer los últimos modelos de OpenAI y la herramienta de codificación Codex en su nube.
Esta medida podría liberar capacidad en la nube para Microsoft, que ha culpado a la escasez de capacidad por frenar el crecimiento de sus ingresos y ha utilizado ese argumento para justificar su enorme gasto. Sin embargo, financiar esos desembolsos ha obligado a las empresas a buscar formas de reducir costos. A principios de este mes, Microsoft lanzó su primer programa de compra de acciones para empleados en más de cinco décadas. Amazon y Meta también han anunciado recortes de empleo que afectan a miles de empleados.
Información de Aditya Soni en Bengaluru; edición de Sriraj Kalluvila, David Gregorio y Lincoln Feast.
Fuente: reuters
