Las grandes tecnológicas están gastando más que nunca en inteligencia artificial, pero los rendimientos también están aumentando y los inversores están comprando.
La IA jugó un papel más importante a la hora de impulsar la demanda en las búsquedas en Internet, la publicidad digital y la computación en la nube en el trimestre de abril a junio, impulsando el crecimiento de los ingresos de los gigantes tecnológicos Microsoft, Meta, Amazon y Alfabeto. Microsoft , Alphabet y Amazon , apostando a que este impulso se mantendrá, están aumentando el gasto para aliviar la escasez de capacidad que ha limitado su capacidad de satisfacer la creciente demanda de servicios de inteligencia artificial, incluso después de varios trimestres de desembolsos multimillonarios.
Los resultados ofrecen la señal más clara hasta el momento de que la IA está surgiendo como un motor de crecimiento principal, aunque el proceso de monetización todavía está en sus primeras etapas, dijeron inversores y analistas. El comentario optimista subraya cómo la creciente demanda de la nueva tecnología está protegiendo a los gigantes tecnológicos de la incertidumbre económica impulsada por los aranceles que afecta a otros sectores. «Mientras empresas como Alphabet y Meta compiten por cumplir la promesa de la IA, los gastos de capital son sorprendentemente altos y se mantendrán elevados en el futuro previsible», dijo Debra Aho Williamson, fundadora y analista principal de Sonata Insights.
Pero si sus negocios principales siguen siendo fuertes, «les permitirá ganar más tiempo con los inversores y les dará confianza de que los miles de millones que se gastan en infraestructura, talento y otros gastos relacionados con la tecnología valdrán la pena», añadió.
Las acciones de Microsoft subieron un 4% el jueves, y el fabricante de Windows superó los 4 billones de dólares en valor de mercado, un hito solo superado por el gigante de chips Nvidia había llegado antes de eso. Meta subió aún más, un 11,3%, sumando unos 200.000 millones de dólares a su valor de mercado, de aproximadamente 1,75 billones de dólares. Amazon cayó un 7% en la sesión posterior al mercado, tras subir un 1,7% en la sesión regular, debido a los decepcionantes resultados de computación en la nube.
Todas las empresas se han enfrentado a un intenso escrutinio por parte de los inversores debido a sus crecientes gastos de capital, que se esperaba que ascendieran a 330.000 millones de dólares este año antes de los últimos resultados. Y hasta hace unos días, las acciones de los Siete Magníficos también estaban detrás del S&P 500 en el desempeño acumulado del año.
SILENCIAR DUDAS
Microsoft dijo el miércoles que gastaría un récord de 30 mil millones de dólares en el trimestre actual, después de que unas ventas mejores de lo esperado y un pronóstico por encima de lo estimado para su negocio de computación en la nube Azure mostraran los crecientes retornos de sus apuestas masivas en inteligencia artificial. La predicción sitúa a Microsoft en camino de superar potencialmente el gasto de sus rivales durante el próximo año. Esto se produjo después de que Alphabet, la empresa matriz de Google, superara las expectativas de ingresos y elevara su previsión de gasto en 10 000 millones de dólares, hasta los 85 000 millones de dólares para el año.
Microsoft también reveló por primera vez la cifra en dólares de las ventas de Azure y el número de usuarios de sus herramientas Copilot AI, cuya adopción ha sido durante mucho tiempo una preocupación para los inversores. Se indicó que Azure generó más de 75 000 millones de dólares en ventas en su último año fiscal, mientras que las herramientas Copilot contaban con más de 100 millones de usuarios. En total, alrededor de 800 millones de clientes utilizan herramientas de IA distribuidas por el vasto imperio del software de Microsoft.
«Es el tipo de resultado que disipa rápidamente cualquier duda sobre la demanda de la nube o la IA», afirmó Josh Gilbert, analista de mercado de eToro. «Microsoft justifica con creces su inversión». Amazon, por su parte, afirmó que esperaba un gasto para el segundo semestre similar al total del segundo trimestre, de 31.400 millones de dólares, lo que sugiere que gastaría alrededor de 118.000 millones de dólares para todo el año. Los analistas habían proyectado unos 100.000 millones de dólares. Otras empresas de inteligencia artificial también han atraído a un gran número de usuarios.
Alphabet anunció la semana pasada que su aplicación de asistente de IA Gemini cuenta con más de 450 millones de usuarios activos mensuales. ChatGPT de OpenAI, la aplicación a la que se atribuye el inicio del frenesí de la IA generativa, cuenta con alrededor de 500 millones de usuarios activos semanales. Meta, por su parte, elevó el límite inferior de su previsión anual de gastos de capital en 2.000 millones de dólares, a un rango de entre 66.000 y 72.000 millones de dólares. También indicó que los costos generados por sus esfuerzos para avanzar en la creciente competencia por la IA en Silicon Valley impulsarían la tasa de crecimiento de los gastos de 2026 por encima del ritmo de 2025.
Sin embargo, un crecimiento de las ventas mejor de lo esperado en el período abril-junio y un pronóstico de ingresos por encima de lo estimado para el trimestre actual aseguraron a los inversores que la fortaleza del negocio principal de publicidad del gigante de los medios sociales puede respaldar los desembolsos masivos. «Los grandes han vuelto», afirmó Brian Mulberry, gestor de cartera de Zacks Investment Management, que posee acciones de los tres principales proveedores de servicios de nube de EE. UU. «Esto demuestra que los Siete Magníficos siguen siendo magníficos en este momento».
Información de Aditya Soni y Deborah Sophia en Bengaluru, Echo Wang en Nueva York, Greg Bensinger en San Francisco; Edición de Muralikumar Anantharaman
Fuente: reuters
