El imperio de comercio electrónico de Alibaba bajo la amenaza de Douyin, Pinduoduo

Durante más de una década, Alibaba Group ha sido el rey indiscutible del comercio electrónico de China, pero últimamente su corona ha mostrado signos de decadencia, perturbada por la afluencia de competidores agresivos en el sector. 

Esta semana, Alibaba anunció que estaba reorganizando sus negocios de comercio electrónico en dos unidades, una para China y otra para el extranjero.

Pero Alibaba está experimentando un crecimiento mucho más lento en los ingresos por gestión de clientes (CMR), el dinero derivado de cobrar a los comerciantes por servicios que generalmente representan entre un tercio y la mitad de sus ingresos totales. Subió solo un 3% en el trimestre julio-septiembre, por debajo del 20% de crecimiento del año anterior.

Esas cifras decepcionantes se deben en parte a cambios regulatorios y al crecimiento económico más lento inducido por la pandemia que ha hecho que los compradores sean reacios a derrochar.

Los comerciantes y analistas citan a Douyin de ByteDance, la aplicación hermana china de TikTok y relativamente nueva, como la fuerza a batir en el comercio electrónico de transmisión en vivo, mientras que Pinduoduo Inc., que cotiza en Nasdaq, ha tomado la delantera en las áreas rurales y presupuestarias. comercio electrónico.

«Otras plataformas están creciendo más rápido que Alibaba, lo que significa que están comiendo el almuerzo de Alibaba», dijo Lu Zhenwang, director ejecutivo de Wanqing Consultancy, con sede en Shanghai.

Alibaba dijo en un comunicado a Reuters que siempre se ha enfrentado a una intensa competencia. Agregó que ofrece a los comerciantes una poderosa herramienta de transmisión en vivo en Taobao Live y que su plataforma Taobao Deals para compras con descuento y la plataforma Taocaicai para compras en grupos comunitarios estaban ganando participación en los mercados de nivel inferior.

UN DUYIN PROMEDIO

Douyin tiene como objetivo un salto en GMV a más de 1 billón de yuanes ($ 155 mil millones) este año, según una fuente de la compañía con conocimiento directo del asunto. La fuente no estaba autorizada a hablar con los medios y se negó a ser identificada.

Eso es más de 6 veces los 150 mil millones de yuanes que estaba en camino de ganar el año pasado, una cifra proporcionada por fuentes en noviembre de 2020.

Douyin se negó a comentar sobre su negocio de comercio electrónico.

La aplicación, que cuenta con más de 600 millones de usuarios activos diarios, comenzó a permitir a los comerciantes abrir tiendas en su plataforma en 2018. Este año, la compañía ha facilitado que las marcas abran tiendas insignia.

Yatsen (YSG.N) , la matriz del gigante chino de cosméticos Perfect Diary, planea invertir más en su presencia en Douyin. En comparación, sus ventas en Tmall, que representa alrededor del 40% de sus ingresos, se están contrayendo.

«Douyin, en este momento, se está convirtiendo en un factor muy importante para el crecimiento de la marca», dijo el presidente ejecutivo Huang Jinfeng en una llamada de analistas el mes pasado.

Los comerciantes se sienten atraídos por la cantidad de tiempo que los usuarios pasan en Douyin: 1.871 minutos en promedio en octubre en comparación con 350 minutos en Taobao, según la consultora Questmobile.

Además, mientras que el tráfico de espectadores de Alibaba tiende a converger en las celebridades de transmisión en vivo más grandes de China, Li Jiaqi, conocido como Lipstick Brother, y Viya, una ex cantante, son solo dos personas. Por el contrario, Douyin puede aprovechar una gran cantidad de transmisores en vivo.

Zen Yan, un auditor de 42 años que vive en Beijing, es un ávido comprador de Douyin.

«Es fácil pasar una hora o más navegando en Douyin todos los días después del trabajo y hay muchos influencers que venden todo tipo de cosas», dijo.

BARATO Y PODEROSO

En el otro extremo del espectro del comercio electrónico se encuentra Pinduoduo. Es popular entre los residentes rurales de China gracias a los precios bajísimos y un modelo de compra grupal que alienta a los usuarios a compartir sus compras en plataformas de mensajería para obtener precios más baratos.

Su GMV aumentó un 66% a 1,67 billones de yuanes en 2020. Si bien se espera un crecimiento de GMV más modesto del 20% en el cuarto trimestre, según Goldman Sachs, aún sería mucho más fuerte que las proyecciones recientes de Alibaba.

Pinduoduo se negó a comentar.

El comercio electrónico rural es más un negocio de personas que el comercio electrónico regular y Alibaba lleva años detrás de Pinduoduo en la formación de relaciones con comerciantes y fabricantes locales clave, dicen los analistas.

«Para los consumidores que ya están acostumbrados a Pinduoduo para comprar gangas, les resulta difícil cambiar a una nueva plataforma. Lo mismo ocurre con las fábricas o los vendedores de comestibles locales que están acostumbrados a Pinduoduo», dijo Daphne Tuijn de la empresa de análisis con sede en Shanghái Chaoly. .

Alibaba tampoco puede participar en marketing viral con tanta eficacia como Pinduoduo, obstaculizado por su falta de acceso directo a una plataforma de mensajería como WeChat de Tencent Holdings, agregó.

RIVALES Y REGULACIONES

Alibaba está renovando su negocio de comercio electrónico: la reorganización recientemente revelada sigue al lanzamiento de Taobao Deals el año pasado y un cambio de marca de dos mercados comunitarios a Taocaicai en septiembre.

Aun así, sus desafíos son abundantes y los analistas dudan de que Alibaba pueda retroceder el reloj cuando mostraba el crecimiento más rápido en el comercio electrónico chino.

Douyin y Pinduoduo son solo dos de al menos 10 competidores establecidos. JD.com sigue siendo su rival más cercano, mientras que Meituan y Baidu Inc, gigantes de la búsqueda y la entrega de alimentos, respectivamente, están ampliando sus ofertas de comercio electrónico. Al mismo tiempo, las startups más pequeñas están apuntando a segmentos de nicho como zapatos y maquillaje.

Y si bien su impacto ha sido difícil de cuantificar, Alibaba también se ha visto afectada por una represión regulatoria que la obligó a abandonar una política de exigir a los comerciantes interesados ​​que establezcan tiendas exclusivamente en sus plataformas.

«No creo que Alibaba pueda revertir la situación … sólo puede adoptar una estrategia defensiva», dijo Lu de Wanqing Consultancy.

Reporte de Josh Horwitz, Sophie Yu y Yingzhi Yang; Edición de Brenda Goh y Edwina Gibbs
Fuente: reuters

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