El uso de inteligencia artificial por parte del fondo de cobertura chino High-Flyer en los mercados comerciales ha impulsado una carrera armamentista de IA entre los gestores de activos del continente que podría sacudir la industria de gestión de fondos del país, valorada en 10 billones de dólares.
El fondo cuantitativo High-Flyer no solo implementó IA en su cartera multimillonaria, sino que también construyó la empresa emergente de IA más notable de China, DeepSeek, cuyo modelo de lenguaje grande y rentable sorprendió a Silicon Valley y socavó el dominio occidental del sector de IA. En su estela, los aspirantes a administradores de fondos de cobertura chinos como Biont Quant, Wizard Quant y Mingshi Investment Management están intensificando la investigación en inteligencia artificial, mientras que docenas de compañías de fondos mutuos se apresuran a incorporar DeepSeek en su flujo de trabajo de inversión.
«Estamos en el ojo de la tormenta» de una revolución de inteligencia artificial, dijo Feng Ji, director ejecutivo de Biont Quant, que utiliza el aprendizaje automático para comerciar en los mercados sin intervención humana. «Hace dos años, muchos gestores de fondos nos miraban con burla o incredulidad a los analistas cuantitativos basados en IA», dijo Feng. «Hoy, estos escépticos podrían estar fuera del negocio si no adoptan la IA». La mayoría de estos fondos utilizan IA para procesar datos del mercado y generar señales comerciales basadas en los perfiles de riesgo de sus inversores, en lugar de producir modelos similares a DeepSeek.
Y a medida que nacen más versiones locales de empresas estadounidenses de trading sistemático como Renaissance Technologies y DEShaw, los gestores de fondos esperan que la competencia por el «alfa», o el desempeño superior, se intensifique. El mes pasado, Wizard Quant anunció que reclutaría a los mejores investigadores e ingenieros de IA para un laboratorio destinado a «remodelar el futuro de la ciencia y la tecnología». La demanda de talento en programación está en auge. Mingshi anunció que su Laboratorio de IA Genesis está contratando informáticos para apoyar la investigación y la inversión.
En un roadshow reciente, el gestor de activos UBI Quant dijo a los inversores que ya había creado un laboratorio de IA hace varios años para explorar el uso de IA en inversiones y en otros ámbitos. La carrera para generar mejores estrategias comerciales utilizando IA requiere una enorme potencia informática y chips de alto rendimiento, y las autoridades locales dijeron que están listas para ayudar. Por ejemplo, el gobierno de la ciudad sureña de Shenzhen ha prometido recaudar 4.500 millones de yuanes (620,75 millones de dólares) para subsidiar el consumo de poder computacional de los fondos de cobertura, en apoyo de su desarrollo de IA.
DESAFÍO DE BÚSQUEDA PROFUNDA
La industria de fondos mutuos de China también está luchando por adoptar la IA. Más de una veintena de empresas de fondos minoristas, incluidas China Merchants Fund, E Fund y Dacheng Fund, han completado la implementación local de DeepSeek. El modelo de lenguaje grande, de código abierto y de bajo costo ha «reducido enormemente el nivel de las aplicaciones de IA» para la industria de fondos mutuos, afirmó Hu Yi, subgerente general de inversión de capital inteligente en Zheshang Fund Management. El Fondo Zheshang ha integrado DeepSeek en su plataforma de IA y está desarrollando agentes de IA para impulsar la eficiencia de la investigación y la inversión.
Por ejemplo, los agentes de IA harán la mayor parte del trabajo de los analistas junior de hoy, como monitorear las señales del mercado y escribir comentarios diarios, «obligando a los humanos a hacer cosas más creativas», dijo Hu. «Antes de DeepSeek, la IA había sido principalmente el ámbito de los actores de primer nivel dado el costo, el talento y la tecnología requerida», pero DeepSeek había «nivelado el terreno de juego para los gestores de fondos chinos, que son más pequeños que sus homólogos estadounidenses», dijo Larry Cao, analista principal de FinAI Research.
Feng, de Biont, dijo que el rápido avance de la IA ofrece a los recién llegados a la gestión de inversiones la oportunidad de desafiar a los operadores más grandes.
«Un gestor de fondos experimentado puede haber acumulado 20 años de experiencia, pero con IA, uno puede adquirir esa experiencia en dos meses usando 1.000 GPU», dijo Feng, cuya compañía de fondos de cinco años de antigüedad actualmente gestiona 6.000 millones de yuanes, eclipsando a muchos rivales más antiguos.
Información de Samuel Shen en Shanghái y Vidya Ranganathan en Singapur; editado por Christopher Cushing
Fuente: reuters
