La prisa mundial de los fabricantes de chips por producir chips de inteligencia artificial está limitando la oferta de chips menos sofisticados utilizados en teléfonos inteligentes, computadoras y servidores, lo que genera compras de pánico por parte de algunos clientes y un aumento en sus precios, dijeron ejecutivos de la industria y analistas.
El inesperado efecto dominó del auge de la IA está dando un impulso muy necesario a los fabricantes de chips de memoria, incluido Samsung Electronics, que se ha quedado atrás de sus rivales en la oferta de chips de inteligencia artificial avanzados y en un repunte en los precios de sus acciones. El suministro de los semiconductores más comunes se ha vuelto tan limitado que la industria mundial de chips de memoria está a punto de entrar en lo que algunos analistas llaman un «superciclo», ya que los fabricantes de dispositivos se abastecen frenéticamente de chips de memoria, dijeron los ejecutivos.
«En los últimos dos meses, ha habido un enorme aumento de la demanda», declaró Tobey Gonnerman, presidente del distribuidor de semiconductores Fusion Worldwide. «Parece que todo ha sucedido a un ritmo vertiginoso». Definitivamente hay mucha competencia y pronto habrá más. Y se están haciendo pedidos dobles o triples, como hemos visto en muchas situaciones de escasez anteriores.
EL CAMBIO DE PRODUCCIÓN PROVOCA ESCASEZ DE SUMINISTRO
Los fabricantes de chips de memoria comenzaron a asignar más de su capacidad de producción a chips de memoria de alto ancho de banda (HBM), utilizados para construir los chips de Nvidia potentes conjuntos de chips de IA, después de que ChatGPT iniciara la locura de la IA generativa tras su lanzamiento en noviembre de 2022 y una prisa mundial por construir centros de datos de IA. La creciente competencia de chips de gama baja de rivales chinos como CXMT también impulsó a Samsung y SK Hynix de Corea del Sur., , que controlan alrededor del 70% del mercado mundial de chips DRAM, para acelerar la transición hacia chips de gama alta.
PUBLICIDAD: Evento CONECTA Perú 2025, 4 y 5 Noviembre Hotel los Delfines San Isidro
«Hay muchísimo dinero circulando, lo que impulsa la demanda», dijo Dan Hutcheson, vicepresidente de la firma de investigación TechInsights con sede en San José, refiriéndose a una serie de recientes acuerdos tecnológicos sobre chips y centros de datos. Principales empresas tecnológicas, incluida Alphabet, Amazon.com, Meta, Microsoft y CoreWeave Se espera que gasten 400 mil millones de dólares en infraestructura de IA este año, según Morgan Stanley.
Ese auge ha coincidido con un ciclo de reemplazo de los centros de datos tradicionales y las computadoras personales y con unas ventas de teléfonos mejores de lo esperado, lo que está exacerbando la escasez de chips de memoria que no son HBM y haciendo subir sus precios, dijeron los analistas. Los operadores de centros de datos tradicionales están comenzando a actualizar o reemplazar los servidores que habían comprado durante el auge anterior de 2017-2018. «Hace seis u ocho meses, todos estaban abarrotados de memoria DDR5 para servidores. Pero ahora, el precio promedio de venta de los módulos DDR5 para servidores se ha disparado. Y, obviamente, eso es música para los oídos de Micron, Hynix y Samsung», dijo Gonnerman, refiriéndose a los chips para servidores más utilizados.
De manera similar, los precios al contado de la DRAM, utilizada en diversas aplicaciones, casi se triplicaron en septiembre respecto al año anterior, después de crecer un escaso 4% en abril, según datos de TechInsights proporcionados a Reuters.
El inventario promedio de chips DRAM cayó a solo ocho semanas en el trimestre actual, desde 10 semanas un año antes y 31 semanas a principios de 2023. Jeff Kim, jefe de investigación de KB Securities, prevé que los chips de memoria no HBM superarán a los HBM en rentabilidad el próximo año si continúan los actuales aumentos de precios. Entre julio y septiembre, Samsung generó un margen operativo de aproximadamente el 40 % para las DRAM convencionales y del 60 % para los HBM, según estimó Kim. Micron pronosticó el mes pasado márgenes saludables tanto en HBM como en no HBM en 2026.
Por otro lado, el aumento de los precios de los chips amenaza con agregar presión sobre los márgenes de los fabricantes de productos electrónicos de consumo y servidores, que ya están lidiando con costos crecientes debido a los aranceles estadounidenses más altos y las posibles interrupciones en la cadena de suministro derivadas de las restricciones cada vez mayores de China a las exportaciones de tierras raras.
«Recientemente, con la grave escasez de DRAM, estamos cada vez más preocupados», dijo Miller Chang, presidente del sector integrado de Advantech, un proveedor de PC industriales con sede en Taiwán. Algunos están trasladando la presión de los precios a los consumidores. El fabricante británico de ordenadores personales Raspberry Pi Por ejemplo, anunció aumentos de precios a principios de este mes, citando que los costos de la memoria son aproximadamente un 120% más altos que hace un año. «Hemos llegado al punto en el que tenemos que trasladar parte de este coste», dijo su director ejecutivo, Eben Upton.
PRECAUCIÓN CON EL «SUPERCICLO»
La mejora de la rentabilidad de los chips no HBM ha impulsado el repunte del precio de las acciones de los fabricantes de chips de memoria este año. Las acciones de Samsung subieron más del 80%, mientras que las de SK Hynix y Micron se dispararon un 170% y un 140%, respectivamente. Las acciones de los fabricantes de memoria y las empresas de módulos de memoria de Taiwán subieron el mes pasado debido a la escasez de DDR4. Los inversores están atentos a las señales de una burbuja de IA.
Hutcheson dijo que el término «superciclo» es exagerado, diciendo que la industria está atravesando una escasez clásica que suele durar un año o dos, y TechInsights pronostica una recesión en la industria de los chips en 2027. Samsung está bien posicionada para beneficiarse del auge, dada su mayor exposición a chips que no son de HBM. Sin embargo, los inversores se muestran cautelosos sobre la rapidez con la que Samsung podría reducir la importante brecha que le separa de SK Hynix en chips de HBM y de TSMC en la fabricación de semiconductores por contrato.
«El pesimismo extremo se convirtió en optimismo extremo para Samsung. Tenemos que esperar y ver», dijo Albert Yong, socio gerente de Petra Capital Management, un inversor de Samsung con sede en Seúl.
Reporte de Hyunjoo Jin; Edición de Miyoung Kim y Sonali Paul
Fuente: reuters
